L’emissione di un Senior Preferred Bond è del valore di € 500 milioni, con scadenza a 5 anni (gennaio 2031, richiamabile da gennaio 2030), nell’ambito del programma Euro Medium-Term Note da € 1 miliardo attivato a ottobre 2025. Il titolo, riservato esclusivamente a investitori istituzionali, ha un rating atteso Bbb+, in linea con quello dell’emittente secondo S&P Global Ratings.
L’operazione ha riscosso un forte interesse del mercato, con ordini superiori a € 2,1 miliardi, più di quattro volte l’offerta, permettendo di fissare la cedola al 3,125%, prezzata 30 punti base sotto il livello indicato in apertura del book, a fronte di 70 punti base sopra il mid swap di riferimento. La distribuzione del bond ha visto il 55% collocato fuori dall’Italia, confermando l’apprezzamento internazionale di Banca Mediolanum.
Mediobanca ha agito come Global Coordinator, mentre i Joint Bookrunner sono stati Crédit Agricole Cib, Mediobanca, Santander e UniCredit. L’emissione consente all’istituto di rafforzare i propri buffer regolamentari, assicurando maggiore efficienza e diversificazione nella struttura del funding e consolidando la solidità della banca nel contesto del mercato obbligazionario europeo.
