L’operazione, del valore complessivo di 1 miliardo di euro e con durata di 11 anni (scadenza 24 giugno 2037), ha registrato una forte partecipazione da parte degli investitori internazionali, con una domanda finale superiore a 1,6 volte l’offerta.
Il titolo prevede una cedola annua lorda del 3,50% e un rendimento pari al tasso mid swap maggiorato di 59 punti base, circa 16 punti base al di sotto del rendimento del Btp di durata analoga.
L’emissione è stata annunciata il 15 giugno e, dopo l’apertura del book il giorno successivo, lo spread finale è stato fissato a mid swap +59 punti base, a conferma delle condizioni favorevoli ottenute sul mercato.
L’operazione è stata coordinata da Crédit Agricole Corporate and Investment Bank in qualità di Global Coordinator, con la partecipazione come joint bookrunners di Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Bbva, Erste Group, Mediobanca, Raiffeisen Bank International e Santander.
Il collocamento rientra nel programma di Covered Bond di Crédit Agricole Italia da 16 miliardi di euro, garantito da un portafoglio di mutui ipotecari residenziali italiani.
Per l’emissione è previsto un rating pari a Aa2 da parte di Moody’s, elemento che contribuisce a rafforzare il profilo dell’operazione e la fiducia degli investitori nel titolo.
