Il Piano “One Brand – One Culture” sta trasformando il Gruppo Mediobanca.
Wealth Management per attivi in gestione (€210mld Tfa), ricavi (€2mld), capacità di crescita (oltre €15mld Nnm annui).
Il Wm diviene il business prevalente, oltre che prioritario, del Gruppo Mediobanca: ricavi1 raddoppiati a €2mld (45% dei ricavi consolidati), utile netto quadruplicato a €0,8mld (50% dell’utile di Gruppo).
Il comune Dna di eccellenza e la forte complementarità manageriale e di competenze tra Mediobanca e Banca Generali rafforzano ulteriormente il razionale industriale dell’operazione, rendendo il conseguimento delle sinergie visibile e a basso rischio di esecuzione.
- Sinergie per €300m, 50% da costi, 28% da ricavi, 22% da funding.
- Significativa creazione di valore per gli azionisti Mediobanca
- Rote dal 14% ad oltre il 20%
- Utile netto consolidato a €1,5mld, in crescita del 15%
- Eps accretive: mid single digit stated, double digit banking Eps2
- Cet1 al 14%3
Confermata la distribuzione cumulata di €4mld del Piano 23-26, coerente con uno yield cumulato4 del 22% nei prossimi 18 mesi.
L’operazione comporta per Mediobanca la cessione della partecipazione in Generali ed il simultaneo investimento in Banca Generali per €6,3mld. Tramite una massiccia riallocazione del capitale nel Wm, l’aggregazione consente l’evoluzione del rapporto tra Mediobanca e Generali che da finanziario si trasforma in una forte partnership industriale.
