L’operazione, denominata “Project Arts Belvedere 2025”, segna il ritorno di UniCredit Bank Austria come emittente nel mercato del trasferimento significativo del rischio (Srt) e consolida il ruolo di UniCredit come uno degli attori più innovativi e dinamici del settore in Europa. L’accordo rientra nel programma UniCredit Arts, parte integrante della strategia del gruppo volta a utilizzare in misura crescente il risk transfer per ottimizzare l’efficienza del capitale e ampliare il sostegno creditizio a imprese e territori, con l’obiettivo di estendere tali strumenti a nuove asset class e ad altre entità del perimetro UniCredit. Il nuovo progetto si fonda sulla proficua collaborazione tra UniCredit Group e Pggm e rappresenta il terzo intervento congiunto, dopo Arts Silver-2 in Bulgaria nel 2025 e Arts Morava nella Repubblica Ceca nel 2024.
Il portafoglio di riferimento, del valore complessivo di 1,945 miliardi di euro, è costituito da prestiti erogati a società e piccole e medie imprese clienti di UniCredit Bank Austria. La struttura del capitale prevede tranche retained first loss e senior, oltre a una tranche second loss garantita da Pggm per conto del fondo pensione olandese Pfzw, dedicato al settore sanitario. UniCredit Bank GmbH ha operato come unico arranger e placement agent, coordinando l’intera transazione per conto dell’istituto.
